Steer Protocol x Allora/La nueva evolución de la gestión automatizada de liquidez basada en predicciones Estoy publicando un resumen con subtítulos en inglés de los espacios de un proyecto del que hablo a menudo. Esto tiene como objetivo el estudio del inglés, pero también me permite aprender mucho mientras resumo. Hoy, resumí el contenido del podcast que tuvo lugar ayer entre allora @AlloraNetwork y Steer Protocol. Resumen en una línea Ha llegado la era en la que la IA lee el mercado y mis activos se mueven antes que yo. 1. El viejo problema en DeFi / Gestión de liquidez A medida que aumentan los DEX, la importancia de los proveedores de liquidez (LP) ha crecido, pero en la práctica, había una preocupación común. ¿Dónde, cuándo y cuánto liquidez debo proporcionar? La estructura de "liquidez concentrada" introducida por Uniswap V3 ofreció una respuesta sofisticada a esta pregunta, pero al mismo tiempo aumentó significativamente la complejidad de la gestión. Aquí es donde entra Steer Protocol, es decir, la gestión automatizada de liquidez (ALM, Automated Liquidity Manager). Steer ajusta automáticamente la liquidez y ayuda a los LP a mantener el rango de tarifas óptimo sin necesidad de reequilibrar manualmente. Con más de 20 estrategias (frente a un promedio de 3-4 de los competidores), Steer se ha convertido en un elemento esencial a nivel de infraestructura DEX en cadenas principales como Arbitrum, Avalanche y Base. 2. El encuentro con Allora / La apertura de la era de la liquidez predictiva En la segunda mitad de 2024, Steer se unió a Allora Network, lo que marcó una evolución en ALM. Allora utiliza una estructura de predicción de ensamble (gML) que combina varios modelos de IA. Es decir, cada modelo aprende cómo interpretar el mercado y refleja en tiempo real la dirección con mayor confiabilidad. A medida que estos datos se integran en la estrategia de liquidez de Steer, se ha producido una transición de "reequilibrio reactivo" a "reequilibrio predictivo". Ajuste de posiciones antes de un cambio en la dirección del mercado Reducción de riesgos de LVR (pérdida frente a reequilibrio) e IL (pérdida impermanente) Aumento de la eficiencia de tarifas y preservación de capital Como resultado, se dice que la estrategia basada en predicciones de Allora mostró una mejora de rendimiento promedio de más de 2 a 2.3 veces en comparación con las estrategias clásicas de Steer. (Fuente: Blog oficial de Steer) 3. La fiebre de Hook, pero la realidad es fría Este año, otro término clave que ha llamado la atención en la industria DeFi es "Hook", la nueva estructura introducida por Uniswap V4. Hook permite la "ejecución automática de condiciones después de la transacción" en contratos inteligentes, lo que proporciona gran flexibilidad. Sin embargo, en la práctica, los riesgos de seguridad y la complejidad de enrutamiento son grandes obstáculos. El CEO de Steer comentó en una entrevista: "Hook está sobrevalorado. Solo unos pocos sobrevivirán con un verdadero ajuste de producto-mercado (PMF)." Es decir, lo que importa más que Hook en sí es la estrategia ALM con valor comprobado en su uso real. 4. El cruce entre IA y DeFi / No se trata de trading, sino de gestión de riesgos Hoy en día, muchos proyectos promueven el trading automático con IA, pero la dirección de Steer y Allora es completamente diferente. La IA no se utiliza simplemente como una herramienta para "predecir el siguiente precio", sino como un motor automatizado para detectar y responder a riesgos de manera anticipada. Las predicciones emocionales basadas en LLM (como ChatGPT) son ineficaces. Se utilizan señales de predicción basadas en datos para un reequilibrio eficiente y mitigación de riesgos. Es decir, la IA no es un trader, sino un gestor de riesgos que desempeña el papel más práctico en DeFi. 5. Innovación en pagos en cadena / La llegada de X402 y Google AP2 Por otro lado, Steer ha mostrado interés en el "estándar de pagos (X402)". Este estándar se está implementando en la cadena NEAR y tiene como objetivo simplificar los pagos en cadena al nivel de los pagos web tradicionales. Además, el nuevo protocolo AP2 de Google, desarrollado sobre X402, acelerará la innovación en la experiencia de usuario para pagos, suscripciones y comercio en cadena. En última instancia, DeFi está evolucionando de ser un "experimento financiero" a convertirse en una "herramienta financiera de la vida real". Steer Protocol x Allora/La nueva era de la gestión automatizada de liquidez predictiva "La IA ahora lee el mercado y tus activos se mueven antes que tú."

@MichaelZski de @AlloraLabsHQ se une a @DerekBarrera, fundador de @steerprotocol, para discutir sobre la liquidez predictiva, los vaults impulsados por IA y el futuro de DeFAI.