Steer Protocol x Allora/預測基礎的自動運用(Automated Liquidity Management)的新進化 我經常在推特上發表我所關注的項目的空間，並附上英文字幕和摘要。這不僅是為了學習英語，還因為在總結的過程中我也能學到很多東西。今天是昨天 allora @AlloraNetwork 和 Steer Protocol 的播客，我將內容進行了總結。 一句話總結 AI正在讀取市場，我的資產在我之前就已經動了。 1. DeFi的長期難題/流動性管理 隨著DEX的增加，流動性提供者(LP)的重要性日益增加，但在實際操作中，有一個共同的困惑。 我應該在哪裡、什麼時候、提供多少流動性？ Uniswap V3引入的"集中流動性(Concentrated Liquidity)"結構為這個問題提供了精細的答案，但同時也大大增加了管理的複雜性。 這時出現的就是Steer Protocol，即自動流動性管理(ALM, Automated Liquidity Manager)。 Steer自動調整流動性，幫助LP在不需要手動重新平衡的情況下保持最佳的手續費區間。 擁有超過20種策略(競爭對手平均3~4種)的Steer，現在已經成為Arbitrum、Avalanche、Base等主要鏈上DEX基礎設施的必要元素。 2. 與Allora的合作/預測型流動性時代的開幕 2024年下半年，Steer與Allora Network攜手，ALM進入了一個新的進化階段。 Allora使用結合多個AI模型的集成預測(gML)結構。 也就是說，每個模型學習市場的解讀方式，並實時加權反映出最高的可信度。 這些數據與Steer的流動性策略相結合， 從"反應型重新平衡"轉變為"預測型重新平衡"。 在市場方向轉變之前提前調整頭寸 降低LVR(損失對比重新平衡)·IL(非永久性損失)風險 提高手續費效率和資本保護能力 結果顯示，Allora的預測基礎策略相比Steer的傳統策略，平均提高了2~2.3倍的收益率。 (來源：Steer官方博客) 3. Hook熱潮，但現實是冷酷的 今年DeFi行業中又一個受到關注的關鍵詞是"Hook"，這是Uniswap V4引入的新結構。 Hook使得在智能合約上"交易後自動條件執行"成為可能，靈活性極高。 但在現實中，安全風險和路由複雜性成為了巨大的障礙。 Steer的CEO在接受訪問時這樣說。 “Hook被高估了。只有少數擁有PMF(產品市場適配)的項目會存活。” 也就是說，Hook本身不如已經驗證實用價值的ALM策略更為重要。 4. AI與DeFi的交集/不是交易而是風險管理 最近許多項目都在宣傳AI自動交易·AI投資，但Steer和Allora的方向完全不同。 AI不僅僅是用來預測"下一個價格"的工具， 而是用來提前檢測和應對風險的自動化引擎。 基於LLM(如ChatGPT等)的情感預測是低效的 通過數據驅動的預測信號實現高效的重新平衡和風險緩解 也就是說，AI在DeFi中扮演的角色不是交易者，而是風險管理者。 5. 鏈上支付創新/X402和谷歌AP2的出現 另一方面，Steer最近也對"支付標準(X402)"表現出興趣。 這一標準正在NEAR鏈上實施，旨在簡化鏈上支付，使其達到現有網頁支付的水平。 谷歌的AP2標準基於X402進一步發展，將加速鏈上支付·訂閱·商務的用戶體驗創新。 最終，DeFi正在從"金融實驗"演變為"日常金融工具"。 Steer Protocol x Allora/預測基礎的自動流動性管理的新時代 AI現在讀取市場，而你的資產在你之前就已經動了。

@MichaelZski 來自 @AlloraLabsHQ 與 @DerekBarrera ，@steerprotocol 的創始人，討論預測流動性、AI 驅動的保險庫以及 DeFAI 的未來。