Steer Protocol x Allora/Una nueva evolución de la gestión de liquidez automatizada y predictiva Publico un resumen del proyecto que hago con subtítulos en inglés. Esto se debe a que es con el propósito de estudiar inglés, pero también tiene la ventaja de aprender mucho mientras resume. Hoy tuve un podcast con allora @AlloraNetwork y Steer Protal ayer, y resumí el contenido Resumen de una línea Ha llegado la era en que la IA lee el mercado y sus activos se mueven primero. 1. La gestión de la tarea/liquidez de larga data de DeFi A medida que aumentaban los DEX, crecía la importancia de los proveedores de liquidez (LP), pero había una preocupación común en el campo real. ¿Dónde, cuándo y cuánta liquidez debe desplegarse? La estructura de "Liquidez concentrada" introducida por Uniswap V3 proporcionó una respuesta sofisticada a esta pregunta, pero al mismo tiempo, aumentó significativamente la complejidad de la gestión. En este momento, surgió Steer Protocol, o Automated Liquidity Manager (ALM). Steer ajusta automáticamente la liquidez y ayuda a los LP a mantener bandas de tarifas óptimas sin tener que reequilibrarlas ellos mismos. Con más de 20 estrategias en la industria (3~4 competidores en promedio), Steer es ahora un elemento esencial a nivel de infraestructura DEX en las principales cadenas como Arbitrum, avalanche y Base. 2. Reunión con Allora/El comienzo de la era de la liquidez predictiva En la segunda mitad de 2024, ALM dio un paso adelante con Steer uniéndose a Allora Network. Allora utiliza una estructura de predicción de conjuntos (gML) que combina múltiples modelos de IA. En otras palabras, aprende cómo cada modelo interpreta el mercado y pondera la dirección con la mayor confiabilidad en tiempo real. A medida que estos datos se incorporan a la estrategia de liquidez de Steer, El tradicional "reequilibrio reactivo" se ha cambiado > "reequilibrio predictivo proactivo". Ajustar posiciones por adelantado antes de que cambie la dirección del mercado LVR (Reequilibrio de pérdidas y ganancias a pérdidas) · Mitigación del riesgo de pérdida impermanente (IL) Mayor eficiencia de tarifas y preservación del capital Como resultado, se dice que la estrategia basada en la predicción de Allora ha mostrado una mejora de rendimiento promedio de más de 2 ~ 2.3 veces en comparación con la estrategia clásica existente de Steer. (Fuente: Blog oficial de Steer) 3. Locura del gancho, pero la realidad es aleccionadora Hay otra palabra clave que ha llamado la atención en la industria DeFi este año. Es "Hook", una nueva estructura introducida por Uniswap V4. Hook es altamente flexible al permitir la "ejecución automática de condiciones después de la negociación" en contratos inteligentes. Sin embargo, en realidad, los riesgos de seguridad y la complejidad del enrutamiento son obstáculos importantes. El CEO de Steer dijo en una entrevista: "Hook está sobrevalorado. Solo unos pocos con PMF (Product Market Fit) sobrevivirán". Esto significa que una estrategia de ALM con valor práctico comprobado es más importante que el gancho en sí. 4. La intersección de la IA y DeFi/gestión de riesgos, no el trading Hoy en día, muchos proyectos utilizan el comercio automático de IA· Si bien abogan por el comercio de IA, Steer y Allora tienen direcciones completamente diferentes. La IA no es solo una herramienta para adivinar el "próximo precio", Se utiliza como motor de automatización para detectar y responder a los riesgos con anticipación. La predicción emocional basada en LLM es ineficaz Señales predictivas basadas en datos para un reequilibrio eficiente y mitigación de riesgos En otras palabras, la IA está desempeñando el papel más importante en DeFi como administrador de riesgos, no como comerciante. 5. Innovación de pagos en cadena/La aparición de X402 y Google AP2 Mientras tanto, Steer también ha mostrado recientemente interés en el "estándar de pago (X402)". Este estándar se está implementando en la cadena NEAR y tiene como objetivo simplificar los pagos en cadena al nivel de los pagos web tradicionales. Además, se espera que el estándar AP2 de Google se desarrolle en base a X402, acelerando la innovación de UX en pagos, suscripciones y comercio en cadena. Después de todo, DeFi se está convirtiendo en una "herramienta financiera de la vida real" en lugar de un "experimento financiero". Steer Protocol x Allora/La nueva era de la gestión de liquidez automatizada y predictiva La IA ahora lee el mercado y sus activos se mueven antes que usted". 1. El viejo problema en DeFi: gestión de liquidez Los DEX evolucionaron, el papel de los proveedores de liquidez (LP) se volvió cada vez más importante. Sin embargo, quedaba una pregunta fundamental: "¿Dónde, cuándo y cuánta liquidez debo proporcionar?" Uniswap V3 introdujo liquidez concentrada para optimizar los rendimientos, pero también hizo que la gestión de la liquidez fuera significativamente más compleja. Ahí es donde entra Steer Protocol: un Administrador de Liquidez Automatizado (ALM) que reequilibra dinámicamente la liquidez para mantener rangos de tarifas óptimos, eliminando la necesidad de que los LP lo hagan manualmente. Con más de 20+ estrategias activas de gestión de liquidez (frente a 3~4 para la mayoría de los competidores), Steer se ha convertido en una infraestructura crítica en las principales cadenas como Arbitrum, Avalanche y Base. 2. La asociación Allora / De la liquidez reactiva a la predictiva A finales de 2024, Steer se integró con Allora Network, lo que marcó una importante evolución en ALM. Allora utiliza un marco de modelo de conjunto llamado gML (aprendizaje automático generalizado), donde múltiples modelos de IA pronostican de forma independiente y se ponderan dinámicamente en función de su precisión histórica en condiciones de mercado similares. Cuando estos datos predictivos se combinan con los algoritmos de liquidez de Steer, ALM pasa del reequilibrio reactivo a la toma de decisiones proactiva. Resultados clave: Las posiciones se ajustan antes de que ocurran las oscilaciones del mercado Reducción de los riesgos de LVR (pérdida frente a reequilibrio) e IL (pérdida impermanente) Mayor eficiencia de tarifas y mayor preservación del capital Según las pruebas retrospectivas internas de Steer, Las estrategias impulsadas por Allora lograron rendimientos promedio entre 2,0 y 2,3× más altos en comparación con las estrategias tradicionales. (Fuente: Blog de Steer Finance) 3. El bombo del "gancho" y por qué la realidad es diferente Otro gran tema en DeFi este año ha sido Hooks, popularizado por Uniswap V4 como una innovación que permite que la lógica condicional se ejecute en los swaps. Si bien es poderoso en teoría, los Hooks aún enfrentan problemas del mundo real: Vulnerabilidades de seguridad (especialmente en y otros) Enrutamiento y agregación complejos Bajo ajuste producto-mercado (PMF) más allá de los casos de nicho El CEO de Steer comentó con franqueza: "Los ganchos están sobrevalorados. Solo unos pocos sobrevivirán con un verdadero ajuste producto-mercado". En otras palabras, los ganchos no son una solución única para todos, las estrategias de ALM basadas en el valor siguen siendo la base de la adopción real. 4. AI x DeFi / Se trata de gestión de riesgos, no de comercio Muchos proyectos de IA anuncian "trading de IA" o "inversión en IA". pero Steer y Allora adoptan un enfoque fundamentalmente diferente. No usan IA para predecir precios como un comerciante: utilizan la IA para gestionar el riesgo como un gestor de fondos profesional. Uso de LLM (como ChatGPT) para operar = ineficaz y arriesgado Uso de señales de conjunto de IA = reequilibrio eficiente basado en datos La IA aquí no se trata de apuestas emocionales, se trata de disciplina automatizada y toma de decisiones proactiva para reducir la volatilidad y mejorar la eficiencia del capital. 5. La siguiente capa: X402 y Google AP2 para pagos en cadena Steer también ha estado explorando el estándar de pago X402, que actualmente se está implementando en la cadena de bloques NEAR. X402 permite pagos en cadena sin problemas que se asemejan a las experiencias Web2. Mientras tanto, el nuevo protocolo AP2 de Google, construido sobre X402, está configurado para impulsar la innovación de UX para suscripciones, pagos y comercio en cadena. Juntos, estos estándares podrían cerrar la brecha de usabilidad entre las finanzas descentralizadas y los pagos digitales convencionales. La línea entre "criptofinanzas" y "finanzas del mundo real" se está difuminando rápidamente.

@MichaelZski de @AlloraLabsHQ se une a @DerekBarrera , Fundador de @steerprotocol , para discutir la liquidez predictiva, las bóvedas impulsadas por IA y el futuro de DeFAI.