š§µ Draad: Waarom Liquidatieontwerp Belangrijk is in DeFi
Zwarte Donderdag 2020: MakerDAO's DAI verloor zijn koppeling naar $0,89 toen liquidaties faalden tijdens netwerkcongestie. $8,32M aan slechte schulden ontstond.
Deze catastrofe benadrukte waarom efficiƫnte liquidatiemechanismen CRUCIAAL zijn. 1/8
Het probleem: Traditionele liquidatiesystemen zijn afhankelijk van externe liquidators die moeten:
ā¢ Posities 24/7 monitoren
ā¢ Gasprijzen betalen tijdens congestie
ā¢ Deelnemen aan veilingen
ā¢ Risico lopen op MEV-aanvallen
Resultaat? Liquidaties falen wanneer je ze het meest nodig hebt. 2/8
Aave v3's Oplossing: Nederlandse Veiling Liquidaties
ā¢ Bonus begint hoog, daalt in de loop van de tijd
ā¢ Stimuleert snelle liquidaties
ā¢ Vermindert gasoorlogen
ā¢ Betere prijsontdekking
Maar is nog steeds afhankelijk van externe liquidatoren en kan moeite hebben tijdens extreme volatiliteit. 3/8
Euler v2's Innovatie: Liquidatiekluis
ā¢ Geautomatiseerde liquidatie via slimme contracten
ā¢ Geen externe liquidatoren nodig
ā¢ Directe uitvoering wanneer de gezondheidsfactor daalt
ā¢ Vermindert systeemrisico
Gamechanger voor protocolveiligheid. 4/8
Fluid's Aanpak: Slimme Liquidaties
ā¢ Dynamische liquidatiedrempels
ā¢ Geautomatiseerde herbalancering
ā¢ Gas-efficiĆ«nte uitvoering
ā¢ Ingebouwde MEV-bescherming
Ontworpen om kettingreacties van liquidaties tijdens marktonrust te voorkomen. 5/8
Morpho's Ontwerp: Geoptimaliseerde Liquidaties
ā¢ Peer-to-peer matching vermindert de noodzaak voor liquidaties
ā¢ Wanneer liquidaties plaatsvinden, zijn ze kapitaal efficiĆ«nt
ā¢ Lagere liquidatieboetes
ā¢ Betere gebruikerservaring
Focus op het voorkomen van liquidaties in plaats van ze alleen te behandelen. 6/8
Andere opmerkelijke vermeldingen:
ā¢ Solend: Circuitonderbrekers tijdens volatiliteit
ā¢ Compound v3: Absorptiemechanisme voor kleine posities
ā¢ Liquity: Stabiliteitspool voor directe liquidaties
Elk protocol heeft geleerd van eerdere mislukkingen. 7/8
Belangrijkste conclusie: Liquidatieontwerp gaat niet alleen over het terugvorderen van slechte schulden - het gaat om het handhaven van de stabiliteit van het protocol tijdens zwarte zwaan evenementen.
De volgende marktcrash zal deze nieuwe ontwerpen op de proef stellen. Welke zal overleven? š¤
#DeFi #Liquidaties #ZwarteDonderdag 8/8
3,05K
0
De inhoud op deze pagina wordt geleverd door derden. Tenzij anders vermeld, is OKX niet de auteur van het (de) geciteerde artikel(en) en claimt geen auteursrecht op de materialen. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vertegenwoordigt niet de standpunten van OKX. Het is niet bedoeld als een goedkeuring van welke aard dan ook en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of een uitnodiging tot het kopen of verkopen van digitale bezittingen. Voor zover generatieve AI wordt gebruikt om samenvattingen of andere informatie te verstrekken, kan deze door AI gegenereerde inhoud onnauwkeurig of inconsistent zijn. Lees het gelinkte artikel voor meer details en informatie. OKX is niet verantwoordelijk voor inhoud gehost op sites van een derde partij. Het bezitten van digitale activa, waaronder stablecoins en NFT's, brengt een hoge mate van risico met zich mee en de waarde van deze activa kan sterk fluctueren. Overweeg zorgvuldig of de handel in of het bezit van digitale activa geschikt voor je is in het licht van je financiƫle situatie.