Pojďme se prokousat šumem ve... | CIAN - Yield Layer of DeFi 🟡 OKX Feed

Pojďme se prokousat šumem ve výnosech DeFi. Jako někdo, kdo se hluboce orientuje v RWA a infrastruktuře likvidity, jsme analyzovali nejnovější údaje o příležitostech USDC USDT a dalších stablecoinů napříč řetězci. To není humbuk – je to hrubá analýza TVL (v $M) a APY, s rozdělením strategií. Poznejte své možnosti, nebo zůstaňte pozadu. #DeFi #RWA #Stablecoin

Maple dominuje s půjčkami institucionálního stupně: přezajištěné půjčky dlužníkům, výnosy z úroků + odměny. Stream: Čistá optimalizace výnosů prostřednictvím automatického míchání a rebalancování. Odměny často z protokolárních pobídek.

Aave/Kamino/Fluid: Klasické půjčování – dodávání aktiv, vydělávání úroků dlužníků + odměny. Avantis Junior Vault: Rizikovější deriváty: poskytuje likviditu pro profesionály, výnosy z poplatků, ale ztráty akcií (vyšší riziko pro potenciálně zvýšené výnosy).

YO: Agregátor výnosů – automatické vyvažování napříč protokoly pro optimalizované výnosy upravené o riziko. Echelon: Nativní půjčky Aptos, se zaměřují na likviditu stablecoinů.

AUTO: Výnos prostřednictvím automatického poskytování likvidity. Euler/Sentora: Seskupené úvěrové trezory, výnosy z úroků na trzích RLUSD. Wasabi: Deriváty DEX – vydělávejte na poplatcích za obchodování s meme/NFT perpy. Průměrný roční výnos z hlediska USDC: ~5,11 %. Strategie štíhlé půjčování (úroky od dlužníků) + odměny (pobídky). Vysoká TVL signalizuje likviditu, ale sledujte využití pro udržitelnost.

Obrátit se na USDT: Maple/Fluid: Stejná mechanika půjčování jako USDC. Venus: Nativní půjčky BSC, vydělává z přezajištěných půjček.

Lista MEV/Pangounis: Spravované trezory s aktivním rebalancováním pro výnosy upravené o riziko, často zachycující MEV. Euler K3/Re7: Clusterované trezory – optimalizované pro institucionální výnosy prostřednictvím správy úschovy a zajištění.

Nyní se podívejme na USDE – další bojiště výnosů stablecoinů. Možností je málo, ale zaměřují se na projekty s vysokým využitím. Aave: Klasický mechanismus půjčování, nabídka USDE pro získání úroků + odměn. Pendle: Hry s pevným výnosem, prostřednictvím PT (jistiny tokenů) uzamykajících data splatnosti, vydělávající přednastavený APY, často pro optimalizaci syntetických aktiv RWA. Průměrný APY USDE: ~7,25 %. Strategie štíhlé půjčování + fixní výnosy, vhodné pro ty, kteří hledají stabilní výnos, ale sledujte rizika likvidity Plasma chainu.

A konečně, specializovaní hráči jako PYUSD a USD1 – omezené možnosti, ale potenciál vysoké odměny. Počínaje PYUSD: Kamino: Půjčky nativní pro Solana se zaměřením na strukturované trezory, jako je Sentora – vydělávejte na úrocích dlužníků + vysokých odměnách, ideální pro zvýšení využití PYUSD v ekosystémech RWA. Echelon: Platforma pro půjčky Aptos, přímočarý model nabídky a výdělku s úroky z půjček + odměnami za protokol. Skvělé pro začínající řetězce, které hledají hloubku stablecoinů.

Klíčové poznatky: Výnosy pocházejí z 1) Základní úrok z půjčky (poptávka dlužníka), 2) Odměny (protokolární pobídky, často dočasné), 3) Optimalizace v agregátorech/trezorech (automatické rebalancování pro maximální výnosy). Vysoké APY jako 18 % Streamu: Nativní výnos + body – udržitelné, pokud využití vydrží. Nízké (např. Aave 4%)? Bezpečné, ale nudné – nadměrná likvidita se ředí. Na TVL záleží: Vyšší = hlubší likvidita, nižší skluz. Klíčem je však diverzifikace – nehoňte se za APY naslepo.

V prostoru RWA se jedná o sázky na stůl. Soukromé úvěry (jako je zaměření Maple) přemosťují výnosy TradFi k DeFi, ale skutečnou překážkou je likvidita po tokenizaci. A právě zde září odbornost: Nejen parkování stájí, ale také zpřístupnění možnosti skládání. Jaká je vaše hra s nejvyšším výnosem? #RWA #DeFi

Zobrazit originál

Zdrojem je

6,89 tis.

Obsah na této stránce poskytují třetí strany. Není-li uvedeno jinak, společnost OKX není autorem těchto informací a nenárokuje si u těchto materiálů žádná autorská práva. Obsah je poskytován pouze pro informativní účely a nevyjadřuje názory společnosti OKX. Nejedná se o doporučení jakéhokoli druhu a nemělo by být považováno za investiční poradenství ani nabádání k nákupu nebo prodeji digitálních aktiv. Tam, kde se k poskytování souhrnů a dalších informací používá generativní AI, může být vygenerovaný obsah nepřesný nebo nekonzistentní. Další podrobnosti a informace naleznete v připojeném článku. Společnost OKX neodpovídá za obsah, jehož hostitelem jsou externí weby. Držená digitální aktiva, včetně stablecoinů a tokenů NFT, zahrnují vysokou míru rizika a mohou značně kolísat. Měli byste pečlivě zvážit, zde je pro vás obchodování s digitálními aktivy nebo jejich držení vhodné z hlediska vaší finanční situace.