HIP-3 від Hyperliquid та Ventuals: Відкриття мільйона можливостей у децентралізованих ринках

HIP-3 від Hyperliquid та Ventuals: Відкриття мільйона можливостей у DeFi

Криптовалютний та децентралізований фінансовий (DeFi) ландшафт зазнає швидких трансформацій, які стимулюються революційними інноваціями, такими як оновлення HIP-3 від Hyperliquid та фокус Ventuals на торгівлі оцінками приватних компаній. Ці досягнення створюють безліч можливостей для трейдерів, розробників та інвесторів у екосистемі DeFi. У цій статті ми розглянемо трансформаційний потенціал HIP-3, роль Ventuals та ширші наслідки для децентралізованих ринків.

Що таке HIP-3? Революція у створенні ринків DeFi

Оновлення HIP-3 від Hyperliquid є значним кроком вперед у децентралізованій фінансовій інфраструктурі. Завдяки можливості бездозвільного розгортання контрактів на постійний своп, HIP-3 знижує бар'єри для входу та стимулює інновації у створенні ринків.

Основні особливості HIP-3

• Бездозвільне створення ринків: Розробники можуть розгортати контракти на постійний своп без необхідності отримання дозволу від централізованих органів, демократизуючи доступ до створення ринків.

• Механізми розподілу комісій: Розробники отримують частку торгових комісій, що стимулює активну участь та стійкість ринків.

• Зниження витрат: HIP-3 усуває традиційні збори за лістинг, роблячи запуск ринків доступнішим для новачків.

Розширення класів активів у DeFi

HIP-3 відкриває шлях до створення різноманітних класів активів у DeFi, включаючи:

• Оцінки перед IPO: Торгівля майбутніми оцінками приватних компаній, таких як OpenAI та SpaceX.

• Традиційні валютні пари: Доступ до децентралізованої торгівлі парами фіатних валют.

• Фондові індекси: Створення ринків для традиційних фінансових інструментів.

• Екзотичні деривативи: Дослідження інноваційних продуктів, таких як кореляційні свопи та деривативи волатильності.

Ventuals: Піонери у торгівлі оцінками приватних компаній

Ventuals використовує HIP-3 для впровадження постійних ф'ючерсів, прив'язаних до оцінок приватних компаній. Ця інновація дозволяє трейдерам спекулювати на цінових рухах компаній, які традиційно недоступні для роздрібних інвесторів.

Рішення проблем ціноутворення за допомогою гібридних оракулів

Точне ціноутворення є критичним викликом при торгівлі неліквідними приватними активами. Ventuals вирішує цю проблему за допомогою гібридної системи оракулів, яка поєднує:

• Дані поза блокчейном: Агреговані дані вторинного ринку для приватних компаній.

• Механізми на блокчейні: Цінові фіди на основі блокчейну для забезпечення прозорості та надійності.

Цей гібридний підхід гарантує трейдерам доступ до точного, реального часу ціноутворення навіть для активів з обмеженою ліквідністю.

Розподіл комісій та стимули для розробників в екосистемі Hyperliquid

HIP-3 впроваджує надійний механізм розподілу комісій, спрямований на винагороду розробників за створення та підтримку ринків. Ця модель сприяє децентралізованій та стійкій екосистемі, узгоджуючи стимули між учасниками.

Участь розробників та розподіл ринків

Успіх ринків HIP-3 залежить від активної участі розробників. Ранні користувачі, такі як Phantom та BasedApp, вже запустили нові ринки, демонструючи гнучкість та адаптивність екосистеми Hyperliquid. Це різноманіття учасників підкреслює потенціал платформи для задоволення широкого спектра потреб.

Токеноміка та дефляційні механізми токенів HYPE

Токеноміка Hyperliquid розроблена для створення довгострокової цінності для власників токенів HYPE, підтримуючи при цьому зростання екосистеми.

Основні особливості токеноміки HYPE

• Дефляційний механізм: 99% торгових комісій використовуються для викупу токенів HYPE, зменшуючи пропозицію та збільшуючи дефіцит.

• Нагороди за стейкінг: Розробники та трейдери можуть стейкати токени HYPE, щоб отримувати частку торгових комісій та інших стимулів екосистеми.

Ці механізми підвищують корисність токенів HYPE та узгоджують інтереси всіх учасників, від трейдерів до розробників.

Інноваційні DeFi-протоколи в екосистемі Hyperliquid

Екосистема Hyperliquid є домом для кількох передових DeFi-протоколів, які демонструють її універсальність та програмованість:

• Kinetiq: Модель ліквідного стейкінгу (kHYPE), яка максимізує винагороди за стейкінг через інтеграцію з протоколами, такими як Pendle.

• Unit: Зосереджений на токенізації активів, що дозволяє дробове володіння реальними активами.

• Liminal: Пропонує стратегії дельта-нейтральної дохідності, забезпечуючи стабільний дохід у волатильних ринках.

Ці проєкти підкреслюють потенціал екосистеми для стимулювання інновацій у різних фінансових вертикалях.

Ризики та виклики в екосистемі Hyperliquid

Хоча HIP-3 та пов'язані з ним інновації пропонують величезні можливості, вони також мають притаманні ризики:

• Ризики ліквідності: Механізми стейкінгу, такі як vHYPE, можуть створювати проблеми з ліквідністю, наприклад, паузи на виведення, якщо не досягнуто мінімальних порогів стейкінгу.

• Регуляторна невизначеність: Бездозвільна природа ринків HIP-3 може привернути увагу регуляторів, особливо для екзотичних або неліквідних класів активів.

• Оцінка ризиків для трейдерів: Учасники повинні ретельно оцінювати ризики, пов'язані з торгівлею неліквідними або складними активами.

Висновок: Нова ера для децентралізованих ринків

Оновлення HIP-3 від Hyperliquid та інноваційний підхід Ventuals до торгівлі оцінками приватних компаній відкривають нову еру для децентралізованих ринків. Завдяки можливості бездозвільного створення ринків, впровадженню механізмів розподілу комісій та розширенню класів активів у DeFi, Hyperliquid змінює фінансовий ландшафт.

Сильна токеноміка екосистеми, різноманітність проєктів та відданість інноваціям позиціонують її як лідера наступної хвилі зростання DeFi. Незалежно від того, чи ви розробник, трейдер або інвестор, можливості в екосистемі Hyperliquid є величезними та трансформаційними.