Polymarket и его ликвидный оракул: как он работает и почему он трансформирует рынки предсказаний

Что такое Polymarket и его ликвидный оракул?

Polymarket — это децентрализованная платформа предсказательных рынков, которая позволяет пользователям прогнозировать и делать ставки на исходы различных событий, включая спорт, политику и культурные явления. Центральным элементом функциональности Polymarket является его ликвидный оракул — ключевой компонент, обеспечивающий точные и надежные результаты рынков. Используя передовые технологии блокчейна и инновационные механизмы, Polymarket стал лидером в сфере предсказательных рынков.

В этой статье мы рассмотрим, как работает ликвидный оракул Polymarket, его интеграцию с передовыми технологиями, а также вызовы и возможности, с которыми он сталкивается в быстро развивающемся ландшафте децентрализованных предсказательных рынков.

Как Polymarket использует протокол UMA в качестве оракула

Polymarket использует протокол UMA в качестве оракула для разрешения рыночных исходов. UMA применяет оптимистическую модель оракула, которая предполагает, что данные верны, если только они не оспариваются. Вот как работает эта система:

• Механизм проверки данных (DVM): DVM UMA позволяет держателям токенов голосовать по спорным исходам. Голосов вес пропорционален количеству токенов, что обеспечивает разрешение споров на основе сообщества.

• Оптимистические предположения: Большинство рыночных исходов разрешаются без споров, что делает процесс эффективным и экономичным.

Этот подход гарантирует, что Polymarket предоставляет точные и своевременные решения для своих предсказательных рынков. Однако он также поднимает вопросы о механизмах управления и возможностях манипуляции, которые мы рассмотрим далее.

Gnosis Conditional Token Framework (CTF): токенизация исходов событий

Polymarket интегрирует Gnosis Conditional Token Framework (CTF) для токенизации исходов событий. Эта структура позволяет создавать до 256 возможных исходов для одного события, обеспечивая исключительную гибкость. Основные особенности включают:

• Разделение и объединение позиций: Пользователи могут разделять свои токены на несколько токенов, привязанных к конкретным исходам, или объединять их обратно в один токен в зависимости от своих прогнозов.

• Архитектура смарт-контрактов: Смарт-контракты CTF обеспечивают безопасные, прозрачные и неизменяемые транзакции.

Этот механизм токенизации повышает гибкость предсказательных рынков, открывая новые возможности для финансовых инноваций.

Переход от AMM к CLOB: гибридная модель ликвидности

Polymarket перешел от модели автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) к модели централизованной книги ордеров (CLOB), приняв гибридный подход к ликвидности. Этот переход предлагает несколько преимуществ:

• Улучшенное управление ликвидностью: CLOB позволяет более точно определять цены и улучшать ликвидность, особенно на рынках с большим объемом.

• Стимулы для маркет-мейкеров: Polymarket стимулирует поставщиков ликвидности через программы вознаграждений, побуждая их создавать лимитные ордера, близкие к рыночным ценам.

Этот переход решает ограничения AMM, такие как проскальзывание и временные потери, делая Polymarket более привлекательным как для розничных, так и для институциональных пользователей.

Проблемы управления на основе токенов

Хотя модель управления на основе токенов в Polymarket обеспечивает децентрализацию, она также создает определенные проблемы:

• Манипуляции китов: Крупные держатели токенов (киты) могут непропорционально влиять на результаты голосования, что может привести к предвзятым решениям.

• Низкая явка избирателей: Многие держатели токенов не участвуют в управлении, что подрывает эффективность системы.

Инновационные модели управления, такие как квадратичное голосование, могут помочь решить эти проблемы, способствуя справедливости и инклюзивности.

Точность и предвзятость на предсказательных рынках

Polymarket демонстрирует более 90% точности в большинстве случаев, но предвзятости все же могут влиять на его предсказательные рынки:

• Эффект толпы: Пользователи могут следовать популярным мнениям, а не делать независимые прогнозы.

• Низкая ликвидность: Рынки с низкой ликвидностью более уязвимы к манипуляциям ценами.

• Смещение согласия: Участники могут переоценивать вероятность благоприятных исходов.

Несмотря на эти вызовы, послужной список Polymarket подчеркивает его потенциал как надежного инструмента прогнозирования.

Споры и целостность оракула

Polymarket подвергался критике за управление политически чувствительными рынками, что вызывает опасения по поводу:

• Целостности оракула: Обеспечение справедливого и прозрачного разрешения рыночных исходов.

• Недостатков управления: Устранение рисков, связанных с системами голосования на основе токенов.

Эти споры подчеркивают важность надежного управления и механизмов разрешения споров для поддержания доверия и надежности.

Новые конкуренты и инновации

Сфера предсказательных рынков становится все более конкурентной, с появлением новых платформ, предлагающих инновационные подходы:

• Оракулы на основе ИИ: Конкуренты, такие как XO Market, используют искусственный интеллект для повышения точности данных и снижения субъективности.

• Квадратичное голосование: Этот механизм направлен на снижение манипуляций китов и низкой явки избирателей, предоставляя меньшим участникам больше влияния.

Эти достижения могут вдохновить Polymarket на принятие аналогичных стратегий, что еще больше укрепит его платформу.

Применение предсказательных рынков

Предсказательные рынки имеют разнообразные применения в различных секторах:

• Спорт: Ставки на результаты игр и производительность игроков.

• Политика: Прогнозирование результатов выборов и политических решений.

• Экономика: Прогнозирование рыночных трендов и экономических показателей.

Предоставляя вероятностные прогнозы, такие платформы, как Polymarket, дополняют традиционные новостные источники и инструменты для принятия решений, предлагая ценные инсайты.

Заключение: будущее Polymarket и предсказательных рынков

Ликвидный оракул Polymarket, в сочетании с его инновационным использованием протокола UMA и Gnosis CTF, установил новый стандарт для децентрализованных предсказательных рынков. Однако такие вызовы, как недостатки управления и рыночные предвзятости, должны быть решены для обеспечения долгосрочного успеха.

По мере развития сферы предсказательных рынков Polymarket имеет возможность лидировать, принимая новые технологии и модели управления. Будь то оракулы на основе ИИ, квадратичное голосование или другие инновации, будущее предсказательных рынков выглядит многообещающим — и Polymarket готов сыграть в нем центральную роль.